LPG World editorial: Fragile stability
Subtle shifts in power following months of elections around the world could provide opportunities for the LPG industry
The energy policy ramifications of several significant governmental elections that have taken place over the past few months are starting to come into focus. For the LPG market, all presently point to more of the same, while the climate and energy transition objectives that will shape the sector's future have so far escaped derailment from far-right forces in all but the US' yet-to-be-held presidential race.
The recent campaigns in India and Mexico, two major LPG markets, ended in the unsurprising re-election of their two governing parties. Indian prime minister Narendra Modi secured a third term in June after a campaign that promised competitive LPG pricing and a recommitment to the expansion of the market to less affluent areas that still lack access to clean cooking. In the same month, Mexico's Claudia Sheinbaum won her race to succeed President Andres Manuel Lopez Obrador as the left-wing Morena party's incumbent. His government has pursued nationalist energy policies that have caused friction with private-sector LPG operators. This is unlikely to deviate, with some concerned that energy reforms could even be repealed. Maintaining LPG price controls and tackling theft and black-market practices should remain priorities regardless when she takes over in October.
European Parliament elections, also held in June, saw significant gains for far-right and right-wing groups, seen as a backlash to green policies and rising costs. But the ruling centre-right EPP group ultimately won that race, leaving Ursula von der Leyen on track for a second term as European Commission president. This should keep the EU's bold climate and energy objectives under the Green Deal on track, although a softening, more pragmatic approach could emerge following a broader parliamentary shift of power from the centre left to the centre right, delegates at last month's Liquid Gas Europe Congress in Lyon heard — something that could benefit the LPG industry.
France's snap election at the turn of this month, following a surprise surge in French votes for the far right in the European poll, looked at one stage to be ending in victory for the far-right National Rally party. But a coalition of left-wing parties unexpectedly secured enough votes to beat the National Rally into third position, while falling short of securing a majority, ending in a hung parliament. Outgoing president Emmanuel Macron has urged the New Popular Front coalition to ditch the far-left Unbowed party and join his centrist group, which came second, to ensure a majority. What government emerges is uncertain, but for now the country's energy transition and climate policies are secure and legislative stability is likely.
The UK had no problem securing a majority, as the incoming centre-left Labour party ousted the centre-right Conservatives in a landslide defeat this month. A huge parliamentary majority will give prime minister Keir Starmer's government free rein to pursue its energy and climate goals, yet these bear a striking resemblance to Boris Johnson's during his premiership in 2019-22. The forming of a new state-owned energy company could be boon or bane for LPG. But the UK LPG sector has wasted no time wooing Labour as it advocates for the protection of gas boilers in rural areas and more support to produce renewable alternatives.
American non-fiction
The US is conversely heading for another U-turn on its energy and climate policy trajectory as Donald Trump inches nearer to a return to office in a campaign that almost feels unreal. Should he succeed, he is expected to once again pull out of the Paris climate deal and reinstitute a favourable regime for licensing oil and gas wells and LNG projects — a possible boon for LPG supplies. Trump's seeming obsession with economic decoupling from China is also likely to disrupt global trade. Yet Chinese petrochemical firms seem unfazed, as they invest in ethane-fed capacity and ships to import more US supply.
Related news posts
Atualização: Petrobras elevará produção de diesel S10
Atualização: Petrobras elevará produção de diesel S10
Adiciona valor do investimento no 4º parágrafo e planos para renováveis no 7º e 8º parágrafo Sao Paulo, 18 January (Argus) — A Petrobras retomará as obras de expansão da Refinaria Abreu e Lima (Rnest), aumentando a produção de diesel S10 em 13.000 m³/d até 2028. Na segunda metade de 2024, a estatal reiniciará a construção do Trem 2 na refinaria, visando elevar sua capacidade de processamento de petróleo de 230.000 b/d para 260.000 b/d, também em 2028. A melhoria aumentará a produção de derivados de petróleo da companhia – incluindo gasolina, GLP e nafta, mas principalmente diesel S10. As obras para a implementação da unidade haviam sido interrompidas em 2015. O investimento de R$6 bilhões a R$8 bilhões permitirá que o Brasil seja mais "autossuficiente na produção de combustíveis, reduzindo a demanda de importação", disse a empresa. "A Petrobras estima um aumento de produção de diesel da ordem de 40pc nos próximos anos", afirmou o presidente da estatal, Jean Paul Prates. Neste ano, a companhia também começará obras para proporcionar aumento de carga, melhor escoamento de produtos leves e maior capacidade de processamento de petróleo do pré-sal no Trem 1, unidade já existente da Rnest, até o primeiro trimestre de 2025. As atualizações auxiliarão a Rnest a produzir renováveis, como diesel R, hidrogênio e e-metanol, disse Prates, durante a cerimônia oficial de retomada dos investimentos. A Petrobras vê a possibilidade de adaptar a refinaria para o futuro, com produção de diesel R5, R10, R15,de acordo com o presidente da Petrobras. "Em 50 anos, essa refinaria vai estar aqui do mesmo jeito, com as mesmas máquinas, para produzir R100, diesel de origem vegetal." Além disso, a empresa espera instalar a primeira planta do país a transformar óxido de enxofre e óxido de nitrogênio em um novo produto não especificado. O projeto já está em andamento e deve iniciar operações ainda em 2024. A retomada da ampliação na Rnest é parte do plano estratégico da Petrobras para 2024-28 e do Novo Programa de Aceleração do Crescimento (PAC), do governo federal. A Rnest é localizada no Complexo Industrial do Porto de Suape, em Pernambuco, e é o "principal polo para a Petrobras nas regiões Norte e Nordeste, com acesso fácil por cabotagem para mercados consumidores", informou a empresa. Por Laura Guedes Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.
Petrobras elevará produção de diesel S10
Petrobras elevará produção de diesel S10
Sao Paulo, 18 January (Argus) — A Petrobras retomará as obras de expansão da Refinaria Abreu e Lima (Rnest), aumentando a produção de diesel S10 em 13.000 m³/d até 2028. Na segunda metade de 2024, a estatal reiniciará a construção do Trem 2 na refinaria, visando elevar sua capacidade de processamento de petróleo de 230.000 b/d para 260.000 b/d, também em 2028. A melhoria aumentará a produção de derivados de petróleo da companhia – incluindo gasolina, GLP e nafta, mas principalmente diesel S10. As obras para a implementação da unidade haviam sido interrompidas em 2015. O investimento permitirá que o Brasil seja mais "autossuficiente na produção de combustíveis, reduzindo a demanda de importação", disse a empresa. "A Petrobras estima um aumento de produção de diesel da ordem de 40pc nos próximos anos", afirmou o presidente da estatal, Jean Paul Prates. Neste ano, a companhia também começará obras para proporcionar aumento de carga, melhor escoamento de produtos leves e maior capacidade de processamento de petróleo do pré-sal no Trem 1, unidade já existente da Rnest, até o primeiro trimestre de 2025. Além disso, a empresa espera instalar a primeira planta do país a transformar óxido de enxofre e óxido de nitrogênio em um novo produto não especificado. O projeto já está em andamento e deve iniciar operações ainda em 2024. A retomada da ampliação na Rnest é parte do plano estratégico da Petrobras para 2024-28 e do Novo Programa de Aceleração do Crescimento (PAC), do governo federal. O presidente Luiz Inácio Lula da Silva e Prates estarão presentes na cerimônia oficial de retomada das obras na refinaria hoje. O valor do investimento não foi revelado. A Rnest é localizada no Complexo Industrial do Porto de Suape, em Pernambuco, e é o "principal polo para a Petrobras nas regiões Norte e Nordeste, com acesso fácil por cabotagem para mercados consumidores", informou a empresa. Por Laura Guedes Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.
Riograndense começa a processar óleo de soja
Riograndense começa a processar óleo de soja
Houston, 8 November (Argus) — A Refinaria de Petróleo Riograndense processou sua primeira carga de 100pc de óleo de soja entre outubro e novembro, assumindo a vanguarda do biorrefino no país. O teste com 2.000t do óleo vegetal aconteceu durante uma parada para manutenção que preparou a unidade de craqueamento catalítico fluido (FCC) para receber a matéria-prima. No futuro, a Riograndense produzirá insumos petroquímicos e combustíveis renováveis, como GLP (gás de cozinha), combustíveis marítimos, propeno e bioaromáticos. O segundo teste está programado para junho de 2024, quando a unidade irá coprocessar carga fóssil com bio-óleo, gerando propeno, gasolina e diesel com conteúdo renovável a partir de insumo avançado de biomassa não alimentar. A refinaria tem como acionistas a Petrobras, a petroquímica Braskem e o grupo Ultra. A Petrobras já está produzindo diesel coprocessado — conhecido como diesel R5 — usando óleo de soja refinado como matéria-prima desde setembro de 2022. A estatal também tem planos de produzir diesel renovável e bioquerosene de aviação. O investimento para processar insumos renováveis será ao redor de R$45 milhões. Por Alexandre Melo Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2023. Argus Media group . Todos os direitos reservados.
Petrobras investirá R$2 bilhões na Regap
Petrobras investirá R$2 bilhões na Regap
Sao Paulo, 31 October (Argus) — A Petrobras vai investir R$2 bilhões até 2027 na refinaria Gabriel Passos (Regap), em Minas Gerais. A petrolífera também está realizando estudos preliminares para elevar a capacidade de processamento da refinaria, de 26.000 m³/d para até 40.000 m³/d. O projeto pode custar até R$8 bilhões em investimentos e está sujeito à aprovação. As melhorias estão em linha com o plano estratégico da empresa e visam aumentar a eficiência energética e reduzir as emissões de carbono, segundo o diretor de Processos Industriais e Produtos da empresa, William França. A Regap produz gasolina, diesel, bunker, combustível de aviação, GLP (gás de cozinha), asfalto, coque verde de petróleo, óleo combustível e enxofre. Por Laura Guedes Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2023. Argus Media group . Todos os direitos reservados.
![](/_next/image?url=%2F-%2Fmedia%2Fproject%2Fargusmedia%2Fmainsite%2Fimages%2F14-generic-hero-banners%2Fherobanner_1600x530_generic-c.jpg%3Fh%3D530%26iar%3D0%26w%3D1600%26rev%3D-1%26hash%3DFC2BEDE406483FEF5FDB9549159BAC11&w=3840&q=75)
Business intelligence reports
Get concise, trustworthy and unbiased analysis of the latest trends and developments in oil and energy markets. These reports are specially created for decision makers who don’t have time to track markets day-by-day, minute-by-minute.
Learn more