Marine fuel global weekly market update

: Biofuels, E-fuels, Emissions, Fertilizers, Hydrogen, Oil products, Petrochemicals
01/12/23

A weekly Argus news digest of interest to the conventional and alternative marine fuel markets. To speak to our team about accessing the stories below and access to Argus Marine Fuels, please contact marinefuels@argusmedia.com.

Alternative marine fuels

1 December EU's bio-feedstock rules face reality check: Industry The EU is over-reliant on using "waste" biofuels in its plans to decarbonise the aviation, shipping and trucking sectors, while a shortfall in associated feedstock supply could risk missingemissions-reduction targets unless strategies change, the biofuels industry warns.

1 December Spain's Cepsa, C2X plan 300,000 t/yr e-methanol plant Spanish energy company Cepsa has joined Danish shipping firm AP Moller-Maersk's affiliate C2X to develop 300,000 t/yr of e-methanol production capacity, the first of several production facilities planned by C2X in Spain.

1 December Maersk Tankers orders 10 large ammonia carriers Denmark's Maersk Tankers has confirmed an order for up to 10 very large ammonia carriers (VLAC) from South Korean shipbuilder Hyundai Samho Heavy Industries.

1 December European marine biodiesel prices converge Marine biodiesel blend price spreads converged along regional lines in November, as traded values eased in the west Mediterranean but held ground in northwest European ports.

1 December Tight supplies lift bunker premiums in UAE's Fujairah Bunker premiums in the UAE's Fujairah, the world's fourth largest bunkering port, rose to their highest in 11 months because of regional refinery problems and delayed cargoes from west of Suez.

30 November Kenoil supplies first bio-MGO blend in Singapore Bunker supplier Kenoil Marine Services will supply the first ever biofuel blended with marine gasoil (MGO) in Singapore.

30 November NCL and Yara plan ammonia-fueled containership Norway-based North Sea Container Line (NCL) in a joined venture with Norway-based fertilizer producer Yara will build the world's first containership that will operate on ammonia.

30 November B24 Med prices down in second half November Mediterranean marine biodiesel blend prices trended downwards in the second half of November as subdued bunkering demand combined with easing fundamentals in the underlying markets.

30 November BV launches first rules for hydrogen vessels Classification society Bureau Veritas (BV) has released its first set of classification rules (NR678) for vessels powered by hydrogen, complimenting the existing rules (NR547) on fuel-cell powered vessels which were launched last year.

30 November Second berth at Freeport LNG restarts operations An empty LNG carrier has arrived at the second loading berth of the US' 15mn t/yr Freeport LNG export facility, suggesting the berth is back in action after being offline since June 2022.

30 November Taiwan's Formosa sells more LSFO as RFCC issue drags on Taiwanese private-sector refiner Formosa Petrochemical likely sold around 160,000t (1.03mn bl) of low-sulphur fuel oil (LSFO) after an extended turnaround at its residual fluid catalytic cracker unit (RFCC) at its 540,000 b/d Mailiao refinery, according to traders.

29 November Petroecuador's LNG tender receives no offers Petroecuador did not receive any offers for a tender to import 4.86bcf of LNG over a three and a half month period.

29 November Spain's Enagas plans 2024 LNG maintenance Spain's seven LNG terminals have added extensive maintenance for next year, with constraints set to peak in the summer, according to the latest provisional plan published by Enagas on 27 November.

29 November Biorig to invest €250mn in 10 Spanish biogas plants Spanish firm Biorig will invest €250mn ($274mn) in the development, construction, and operation of 10 biomethane production facilities in the Castilla and Leon region of northwest Spain.

27 November Preem plans further investment on refinery conversion Swedish firm Preem said it plans to invest a further 5.5bn Swedish kronor ($525mn) on converting its 210,000 b/d Lysekil refinery into a renewable fuels plant.

27 November ERGaR asks EU to pull down biomethane ‘trade barrier' Eight European biomethane associations have sent a joint letter to the European Commission asking for the extra-EU imports of biomethane and biomethane-based fuels to be "certifiable and recognized" under the Union Database.

Conventional marine fuels

1 December First public bids for fob diesel cargoes in NWE The northwest European diesel market has seen the first ever bids for fob cargoes on a public platform, as fob ARA trade has grown in importance for the region since the exclusion of Russian products by EU and UK sanctions.

1 December Spot east-west VLSFO spread halves in late November Singapore's fob very low sulphur fuel oil (VLSFO) premium over northwest Europe halved in late November, with demand for bunkers in the city state subdued.

1 December Houston Ship Channel partially closed due to fog The Houston Ship Channel partially closed at 5:30am ET today because of dense fog, halting inbound traffic in the first such closure of the region's fog season.

30 November China boosts refiners' fuel oil access Beijing has issued a surprise new batch of fuel oil import quotas...

30 November Gunvor adds newbuild tanker to its bitumen fleet International trading firm Gunvor has added a 17,779 deadweight tonne (dwt) newbuild bitumen tanker to its global fleet under what is probably a long-term charter arrangement.

30 November Singapore middle distillates stocks slip Singapore's middle distillates stocks inched lower to a five-week low following increased gasoil and jet fuel exports from the city-state.

29 November US Gulf coast MR tanker rates at all-time highs Lengthening Panama Canal transit delays have pressured Medium-Range (MR) tanker rates to record highs, prompting shipowners to remain in the US Gulf coast market and gain leverage in deals for Pacific-bound voyages that involve spiraling costs to transit the canal.

29 November US gasoline, diesel prices continue to fall: EIA Average US retail gasoline and diesel prices continued to fall during the last full week of November, according to the data from the Energy Information Administration (EIA).

29 November Spanish marine fuel sales at Algeciras rose in October Sales of marine fuels from Spain's largest port and bunker hub Algeciras turned higher on the year in October after falling in September, although total Spanish marine fuel demand continued to see sharp falls from 2022.

29 November Mideast Gulf refiners negotiate jet, gasoil term deals Mideast Gulf refiners are negotiating term jet fuel and gasoil supply deals for 2024, but different views on market prices are complicating the discussions.

29 November ExxonMobil Fawley's new hydrotreater to run from 2024 ExxonMobil's 270,000 b/d Fawley refinery in southern England will bring a new unit online next year — believed to be a hydrotreater — to boost low-sulphur diesel production by 40pc, the company told Argus today.

29 November Kuwait's al-Zour refinery now eyes mid-December restart Kuwaiti refiner Kipic has said it will take another two weeks to restart the new 615,000 b/d al-Zour refinery after the plant ran to a near halt two weeks ago.

28 November ZIM reroutes ships from Arabian and Red seas Israel-based container shipping company ZIM is diverting some of its vessels transiting the Arabian and Red seas and adding war risk insurance premiums.

28 November Large gas carrier newbuild orders rise Orders for very large ethane carriers (VLECs) and LNG carriers led the newbuild market in the week to 19 November, with orders totalling 544,000m³.

28 November Maersk sells stake in Hoegh Autoliners Danish shipping giant Moller-Maersk has sold 20mn shares in Norway's Hoegh Autoliners, cutting its stake in the firm to zero, according to an Oslo Stock Exchange filing.

28 November Sri Lanka approves China's Sinopec refinery proposal Sri Lanka has approved Chinese state-owned Sinopec's proposal to build a refinery at Sri Lanka's Hambantota district on 27 November.

27 November New Panama Canal auctions aimed at record waits The Panama Canal Authority (ACP) began new special auctions last week for vessels without reservations that have been waiting for at least ten days to transit the Panamax locks, following record delays in recent weeks.

27 November TotalEnergies Port Arthur refinery restarts TotalEnergies restarted units at its 238,000 b/d Port Arthur, Texas, refinery, on 23 November.

27 November Dry bulk dominates secondhand vessel market Dry bulk vessels made up the lion's share of deals in secondhand markets in the week to 19 November, with 27 sold compared with nine tanker deals, according to brokers.

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25/10/24

Seca no Brasil: Níveis dos rios voltam a subir

Sao Paulo, 25 October (Argus) — Os embarques brasileiros de grãos e fertilizantes seguem em risco devido ao baixo nível dos rios ao longo das principais hidrovias, uma vez que a pior seca na história do Brasil continua dificultando a navegação. Porém, os rios registraram recuperação esta semana, devido ao aumento das chuvas no país, com seus níveis subindo novamente após quase um mês de quedas consecutivas. Hidrovia do Madeira A hidrovia Madeira liga Porto Velho, capital do estado de Rondônia, ao porto de Itacoatiara, no estado do Amazonas, e é a segunda maior da região Norte. Em outubro, o porto de Itacoatiara deve receber cerca de 70.634 toneladas (t) de fertilizantes, de acordo com dados de lineup da agência marítima Unimar. O nível do rio Madeira em Porto Velho aumentou para 91cm em 23 de outubro, ante 46cm em 18 de outubro, de acordo com dados do monitoramento do Serviço Geológico Brasileiro (SGB). Porém, a navegação permanece suspensa no porto, depois da Sociedade de Portos e Hidrovias do estado (SOPH) interromper as operações em 23 de setembro porque o Rio Madeira registrou seu menor nível desde que o monitoramento começou em 1967. Hidrovia do Solimões-Amazonas A hidrovia Solimões-Amazonas é a principal do Norte do Brasil, movimentando cerca de 65pc dos volumes da região, segundo o Departamento Nacional de Infraestrutura de Transportes (DNIT). Ela liga a capital do Amazonas, Manaus, à capital do Pará, Belém. Em 23 de outubro, o nível do Rio Negro estava em 12,56m no ponto de monitoramento do SGB em Manaus, acima dos 12,46m de 18 de outubro. Isso ainda supera o menor nível histórico de 12,7m registrado em 121 anos de monitoramento. Hidrovia do Tapajós-Teles Pires É uma hidrovia importante para transportar os volumes produzidos na porção norte do estado de Mato Grosso até o porto de Santarém, no Pará. O porto de Santarém deve receber 130.234t de fertilizantes em outubro, de acordo com dados de lineup da agência marítima Unimar. A hidrovia Tapajós-Teles Pires também enfrenta uma situação crítica. A Agência Nacional de Águas e Saneamento Básico (ANA) declarou escassez hídrica no Rio Tapajós em 23 de setembro. O clima mais seco do que o normal reduziu os níveis dos rios — especialmente no trecho entre as cidades de Itaituba e Santarém, no Pará — para abaixo dos níveis mínimos históricos. O nível do Rio Tapajós no ponto de monitoramento de Itaituba, onde está localizado o ponto de transbordo para a hidrovia em Miritituba, estava em 1,03m em 23 de outubro, acima dos 92cm em 18 de outubro, mas ainda abaixo da mínima recorde de 1,32m, de acordo com dados do SBG. No ponto de monitoramento de Santarém, o Rio Tapajós estava em 27cm, um nível considerado de seca. O nível era de 28cm em 18 de outubro. O mínimo histórico no local é de -55cm abaixo do ponto de referência do porto. Um nível abaixo de zero não significa que o rio está seco, mas indica condições extremamente baixas. Hidrovia Tocantins-Araguaia A hidrovia Tocantins-Araguaia abrange os Rios Araguaia e Tocantins. Ela vai da cidade de Barra do Garças, em Mato Grosso, pelo Rio Araguaia, ou da cidade de Peixes, no estado do Tocantins, pelo Rio Tocantins, até o porto de Vila do Conde, no Pará. Soja, milho, fertilizantes, combustíveis, óleos minerais e produtos derivados são transportados pelas hidrovias do Norte. O porto de Vila do Conde deve receber 245.500t de fertilizantes em outubro, de acordo com a Unimar. O SGB possui dois pontos de monitoramento no Rio Araguaia. Na cidade de Nova Crixás, em Goiás, o rio estava em 3,11m em 23 de outubro, acima dos 2,85m de 18 de outubro e superando o mínimo histórico anterior de 3,10m. Na cidade de São Félix do Araguaia, em Mato Grosso, o rio estava a 2,71m, acima dos 2,56m de 18 de outubro, se recuperando dos níveis extremos de seca e se afastando da mínima histórica de 2,51m. Por João Petrini Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.

Pausa no PMQC elevará monitoramento privado

23/10/24

Pausa no PMQC elevará monitoramento privado

Sao Paulo, 23 October (Argus) — A suspensão do Programa de Monitoramento de Qualidade de Combustíveis (PMQC) da Agência Nacional do Petróleo (ANP) pelos próximos dois meses deve aumentar a ocorrência de irregularidades, levando distribuidoras a intensificar esforços de monitoramento próprio. A suspensão temporária no programa foi precipitada por restrições orçamentárias, informou a ANP. Em janeiro de 2025, o PMQC será retomado, mas o receio é que uma nova redução orçamentária continue comprometendo a qualidade do programa. "A principal consequência da interrupção é o aumento imediato da irregularidade nos combustíveis", diz à Argus a diretora executiva de downstream do Instituto Brasileiro de Petróleo (IBP), Ana Mandelli. Criado há 25 anos, o PMQC monitora quase 20.000 revendas de combustível em 3.400 municípios brasileiros. Em junho deste ano, com base em dados do programa, associações do setor apresentaram à ANP e ao Ministério de Minas e Energia (MME) informações que mostravam que cerca de 3 milhões de m³ de diesel B, ou 5pc de todo o diesel rodoviário, estavam fora das especificações. Meses depois, após atuação da ANP, houve melhora expressiva na qualidade das amostras. O caso foi lembrado em ofício enviado na semana passada por 10 associações ao MME, em texto que frisa a importância do PMQC e pede que o programa não seja interrompido. Como explica o diretor do Instituto Combustível Legal (ICL), Carlo Faccio, o programa funciona como uma espécie de "mapa de calor" das adulterações e irregularidades que ocorrem no setor. Com os dados em mãos, a ANP consegue direcionar a sua fiscalização de forma mais efetiva. "Diante da suspensão do programa, prevemos mais ações para levar informações para a agência, não somente por parte do ICL, mas também do próprio mercado, das empresas", afirma Faccio. "A tendência é de reforço dessa segunda camada de qualidade." Mudança de comando A expectativa do setor para que o problema seja resolvido repousa na mudança no comando da ANP a partir de 2025. Na semana passada, o ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, indicou o secretário de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis, Pietro Mendes, para ser o novo diretor-geral da agência reguladora. O fato de Mendes, que é servidor de carreira, ter atuado na estruturação e implementação da Política Nacional de Biocombustíveis (Renovabio) é visto com bons olhos pelo setor, que acredita que o novo diretor, fortalecido pela proximidade com Silveira, terá mais condições de garantir um orçamento maior para a agência e para o programa. O atual diretor-geral da ANP, Rodolfo Saboia, já apontou algumas vezes que a agência conta neste ano com um Orçamento que representa apenas 18pc dos recursos totais de que dispunha em 2013, corrigida a inflação do período. "É lamentável que a ANP tenha chegado a esse ponto: cortes no Orçamento que não permitem que exerça sua atividade básica", comenta Sergio Araújo, presidente executivo da Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis (Abicom). "E quando se toma conhecimento que a casa não é vigiada, o risco de ser assaltada é muito maior", diz Araújo. Em julho, o governo bloqueou R$110 milhões adicionais em recursos de agências reguladoras – no caso da ANP, foram congelados R$11,4 milhões. Para o diretor institucional da Federação Nacional das Distribuidoras de Combustíveis, Gás Natural e Biocombustíveis (Brasilcom), Sergio Massillon, uma opção para resolver o problema seria a revisão do marco regulatório do setor de combustíveis, assegurando maior proteção orçamentária para atividades consideradas essenciais pela ANP, como o PMQC. "A demanda de amostras para análise de combustíveis no país é bastante elevada, devido ao tamanho do mercado e à quantidade de postos espalhados em diferentes regiões", afirma Massillon. Mandelli, do IBP, defende que o tamanho da responsabilidade da ANP deve ser levado em conta pelo governo na hora da definição orçamentária. "O orçamento das agências reguladoras precisa ser feito de acordo com a responsabilidade desta. No caso da ANP, a proteção do consumidor quanto a qualidade e preço dos combustíveis é feita pela agência", diz Mandelli. Por Maeli Prado Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.

Inpasa e SIM buscam criar joint venture

16/10/24

Inpasa e SIM buscam criar joint venture

Rio de Janeiro, 16 October (Argus) — A empresa produtora de etanol de milho Inpasa e a distribuidora de combustíveis Sim estão juntando força para lançar uma joint venture. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) anunciou nesta terça-feira o pedido de criação de joint venture pelas duas empresas. A Inpasa virou o maior produtor de etanol do país em poucos anos, com um total de 2,56 milhões de m³ vendidos no mercado interno em 2023, de acordo com a Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP). O Grupo Sim é uma distribuidora regional com presença importante no segmento de Transportadores Revendedores Retalhistas (TRR) do Sul, onde tem 5,8pc de participação de mercado, com vendas de combustíveis somando 1,28 milhão de m³ em 2023. Com , o Grupo SIM virou o quarto maior distribuidor da região Sul. Caso seja aprovada pelo Cade, a nova empresa deve virar a terceira joint venture juntando um produtor de etanol com uma distribuidora, depois da Raízen, que une Shell e Cosan, e a Evolua, parceria entre Vibra e Copersucar. Por Amance Boutin Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.

Etanol: Mercado quer importar 150.000m³ de anidro

03/10/24

Etanol: Mercado quer importar 150.000m³ de anidro

Sao Paulo, 3 October (Argus) — Grandes grupos produtores estão vendo uma janela de oportunidade para importar até 150.000m³ de etanol anidro para o Nordeste nos próximos meses – uma possibilidade que fica mais atrativa para empresas que desfrutam de regimes fiscais de isenção de imposto de importação. O mercado especula sobre envios escalonados de volume até março de 2025, a maior parte com origem no Golfo americano. Os preços do etanol dos Estados Unidos tendem a cair nesse período, que é marcado por uma queda na demanda de combustíveis. São meses também marcados pela entressafra da cana-de-açúcar no Centro-Sul brasileiro, o que tende a dar sustentação aos preços na região. Atualmente, as usinas do Nordeste não estão produzindo tanto anidro, que é mais caro de se fabricar que o hidratado e tem remunerado menos em comparação. Em 2023, a região produziu 1,07 milhão de m³ de anidro ante um consumo de 2,5 milhões de m³ – o que representa um déficit de 1,43 milhão de m³. Neste ano, de janeiro a agosto, a produção nordestina foi de 321.000m³ e o consumo somou 1,7 milhão de m³, um déficit de 1,3 milhão de m³, segundo dados da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP). Se uma empresa precisar buscar o anidro faltante para atender aos contratos de venda no Nordeste, a lógica é que pode ser vantajoso trazê-lo de fora do país em vez de originá-lo no Centro-Sul, em função da curva de preços descendente do etanol norte-americano nos próximos meses. O anidro do Golfo norte-americano colocado em portos do Nordeste do Brasil hoje é cotado a R$2.946/m³ e, com base na curva futura, pode chegar a R$ 2.565/m³ sem os tributos federais PIS e Cofins e sem imposto de importação em janeiro de 2025. Em comparação, o índice Argus para o anidro em Suape, Pernambuco, ficou em R$ 3.027/m³ também sem impostos na última sexta-feira. A questão tributária é um ponto chave, porque empresas envolvidas na importação do produto usam um mecanismo de compensação fiscal que as exime do pagamento da taxa de 18pc sobre importações. Trata-se do drawback, mecanismo que prevê a isenção de tributos sobre importações de insumos a serem usados na fabricação de produtos para exportação. Não é simples justificar seu uso na comercialização de etanol, mas com ele uma companhia poderia importar o álcool norte-americano com a contrapartida de exportar o mesmo volume. Os Estados Unidos foram o principal fornecedor de etanol para o Brasil em 2024, sendo responsável por 71,5pc do volume total desembarcado no país, que somou 112.235m³ entre janeiro e agosto, de acordo com os dados do Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços (MDIC). O Paraguai ficou no segundo lugar, com 27,6pc do total, mas tem enfrentado entraves logísticos em função do baixo nível do rio Paraná, principal rota de escoamento do seu etanol. Por Maria Lígia Barros e Amance Boutin Arbitragem de importação de etanol, sem imposto R$/m³ Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.

Brasil e Bolívia assinam acordo para fertilizantes

12/07/24

Brasil e Bolívia assinam acordo para fertilizantes

Sao Paulo, 12 July (Argus) — Brasil e Bolívia assinaram em 9 de julho um acordo de cooperação para comercialização de fertilizantes e cloreto de sódio (NaCl). O acordo foi firmado após a visita do presidente brasileiro Luiz Inácio Lula da Silva à Bolívia no início desta semana. O acordo foi realizado entre o Ministério da Agricultura e Pecuária (Mapa) do Brasil e o Ministério de Energia e Hidrocarbonetos (MHE, na sigla boliviana) da Bolívia. O acordo não estabelece apenas regras para comercialização de fertilizantes e NaCl entre os dois países, mas também pretende promover a integração energética entre os vizinhos. Segundo o acordo, empresas e entidades de cada país se comprometem a comunicar suas disponibilidades de ureia, NPK, potássio e ureia de liberação lenta, a serem determinadas de acordo com as necessidades; avaliar como executar contratos de compra e venda; identificar potenciais clientes e possíveis destinações para fertilizantes e NaCl; e a estabelecer mecanismos de cooperação em estratégias de mercado. O acordo terá duração de cinco anos e poderá ser estendido pelo mesmo período. Por João Petrini Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.

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